Критерий Келли. Как физик инвесторам помог
Критерий Келли и личность его автора Джона Ларри Келли младшего. Понятие, математический смысл и порядок применения критерия при формировании инвестиционного портфеля. Исторический фон создания и использования критерия Келли в азартных играх и инвестициях.
Введение. Манхэттен 18.03.1965
Скорее всего, полицейская сводка боро Манхэттен в четверг 18 марта 1965 года была, в целом вполне обычной. Такое-то количество убийств, краж и ограблений, а также несчастных случаев с летальным исходом.
Цепкий взгляд остановился бы на одном, не очень стандартном случае. Смерть прямо на тротуаре Манхэттена полного сил 41-летнего мужчины. Причина - инсульт.
Согласно Википедии, “инсу́льт (латинское insultus “наскок, нападение, удар”), устаревшее апопле́кси́я (древнегреческое ἀποπληξία “паралич”) - острое нарушение кровоснабжения головного мозга, характеризующееся внезапным (в течение нескольких минут, часов) появлением очаговой и/или общемозговой неврологической симптоматики, которая сохраняется более 24 часов или приводит к смерти больного в более короткий промежуток времени…”.
По статистике, 95% инсультов происходит по достижению 45 лет и старше. Тот факт, что мужчина попал в список 5% более молодых жертв недуга объясним и ожидаем. Он был заядлым курильщиком, выкуривая по шесть пачек сигарет в день. Фактор риска сработал четко и убийственно.
Полное имя человека - Джон Ларри Келли младший, John Larry Kelly Jr. Место работы - Bell Labs (в то время - Bell Telephone Laboratories). Доктор философии (PhD) по физике.
Полную версию текста смотрите здесь
Цивилизация, история, искусство. Взгляд финансиста
Кухня финансов и инвестиций: понятия, стратегии, инструменты
Комментарии
Отправить комментарий